ETF 시장의 경쟁력 확보를 위한 혁신적 접근

최근 ETF(상장지수펀드) 시장에서 자산운용사들은 경쟁력을 확보하기 위해 고민하고 있습니다. ETF 개수가 1000개를 넘어서며 독창적이면서 투자 매력도가 높은 상품을 만들기 어려워진 상황에서, 인덱스 사업자와의 협업을 통한 ETF 기초지수 개발이 늘어나고 있습니다. 이런 흐름 속에서 우리자산운용과 키움투자자산운용의 다양한 ETF 출시가 주목받고 있습니다.

기초지수 개발을 통한 ETF 혁신

ETF 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 자산운용사들은 기존의 기초지수를 활용하는 대신, 독자적으로 기초지수를 설계하는 방법을 모색하고 있습니다. 예를 들어, 최근 우리자산운용이 소개한 WON K-글로벌수급상위 ETF는 외국인 순매수 강도가 높은 종목에 집중 투자하는 패시브 ETF로서, 새로운 시도의 좋은 사례입니다. 이 ETF는 KRX300의 구성 종목 중 실적 성장이 기대되는 100개 종목에서 외국인의 중단기 순매수 강도가 높은 10개 종목을 정교하게 선별해 만들어졌습니다. 이러한 독창적인 기초지수 개발 과정에서 우리자산운용은 지수 사업자인 '딥서치'와 협업하여, 데이터 분석을 통해 기초지수의 정확성과 효과성을 높였습니다. 과거와 비교했을 때, 단순히 기존 지수를 활용하는 것을 넘어, 최신 데이터 분석 기술과 AI 시스템을 도입하여 ETF 상품의 안정성과 수익성을 확보하려는 노력이 다각화되고 있습니다. 이러한 혁신적인 기초지수의 설계는 ETF 시장에서의 신뢰성을 높이는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

협업을 통한 새로운 투자 전략 창출

자산운용사들은 인덱스 사업자와의 협업을 통해 새로운 투자 전략을 창출하는 데 주력하고 있습니다. 키움투자자산운용의 KIWOOM 미국테크100월간목표헤지액티브 ETF가 그 예입니다. 이 ETF는 국내 최초로 프로텍티브풋 전략을 적용하여 하락장에서도 손실을 최소화할 수 있는 구조로 설계되었습니다. 이러한 헤지 전략은 투자자에게 안정성을 제공하면서도 수익 추구가 가능하다는 장점을 가지고 있습니다. 키움투자자산운용은 아크로스테크놀로지와의 협력을 통해 기초지수를 새롭게 설계하여, 더욱 정교한 투자 매커니즘을 구현했습니다. 이와 같이 협업을 통해 구체화된 전략은 기존 ETF 시장에서 차별성을 부각시키고, 투자자들에게 더 나은 선택지를 제공하며 경쟁력을 확보하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 다양한 ETF 상품이 생겨남에 따라, 투자자는 각자의 투자 스타일과 목적에 맞는 상품을 손쉽게 선택할 수 있는 기회를 얻게 됩니다.

지속적인 시장 발전을 위한 해결 방안 제시

그럼에도 불구하고, ETF 시장은 여전히 '베끼기 관행'이라는 고질적인 문제에 직면해 있습니다. 특정 운용사와 기초지수를 설계하더라도, 유사한 지수가 다른 운용사에 의해 만들어질 수 있는 것은 자산운용사들에게 큰 고민거리입니다. 경쟁의 심화로 인해 독창성을 유지하기 어려운 환경에 놓여 있으므로, 지속적으로 차별화된 상품을 개발하기 위해서는 더 많은 연구와 노력이 필요합니다. 현재적으로 거래소에서 배타적 사용권을 인정받은 사례가 부족하기 때문에, 자산운용사들은 협업을 통해 발생하는 아쉬운 점을 해결하기 위한 방법을 모색해야 합니다. 이를 위해 지수 사업자와의 긴밀한 협력이 중요하며, 시장에서 우위를 점하기 위해서는 보다 혁신적이고 차별화된 기초지수의 개발이 필수적입니다. 지속적인 기술 개발과 함께, 시장의 요구에 부합하는 새로운 ETF 상품을 선보이는 노력이 필요합니다.

현재 ETF 시장에서 자산운용사들은 경쟁력을 확보하기 위해 혁신적 접근을 시도하고 있으며, 기초지수 설계와 협업을 통한 개선이 이루어지고 있습니다. 차별화된 ETF 상품의 출시를 통해 투자자들에게 새로운 기회를 제공하면서, 시장의 지속적인 발전을 위해 노력할 필요가 있습니다.